由於個人有事
這三天無法發表文章
因此提前分享新書的內容和大家分享
雖然是之前就提過的工具
不過會表達得更加完整
讓大家可以更了解如何使用
第一顆、外資期權分析表－判斷指數多空
我們都知道外資目前在台股的每天買賣超，都佔了台股的五分之一以上，再加上外資有全球第一手的資訊，因此外資的動向是很有參考性的，因此外資期貨和選擇權的資料，是台股投資人必看的資訊之一。
每天期貨交易所在三點過後，就會公布外資的期貨和選擇權的相關資料，不過如果只是看那些死板板的數字，那麼對於外資的多空變化可能還不夠清楚，因此阿斯匹靈幫大家把外資的期權動態做成明顯的走勢圖，讓大家可以一眼望去就了解外資目前的動向是如何，進而達到化繁為簡的目的。
第二張圖就是外資期權的合併分析走勢，大部分的人看外資的動向都只看期貨的部分，不過由於外資選擇權的部位也很大，因此能夠也考慮選擇權的部位的話，那麼在判斷盤勢上就會精準許多，表格中選擇權換算大台的方法，是用過去所有的資料來做回測，並且找到最適合的一組參數來做換算，個人過去使用過一段時間，發現是非常符合外資的多空動向，因此是很適合來作為操作股票或指數的多空參考。
那麼要如何透過外資的期權部位來判斷大盤的多空方向呢？根據阿斯匹靈過去的經驗，通常外資的期權大台只要是留倉多單超過2000口，那麼就表示外資後市看多，相反的，如果外資的留倉空單超過2000口，那麼就表示外資後市是看空的，如果外資的留倉單剛好介於正負2000口的中間的話，就表示外資的多空方向不明確，那麼就不用當作參考了。
雖然外資的看法很準確，不過有時候由於外資的資金夠大，因此往往會提前進場，所以就會發現外資雖然已經布局很多空單，但是指數還是持續往上漲，或是說，外資明明買了很多的多單，但是指數還是持續往下跌，這是因為外資看的是中期的走勢，因此敢逆勢進場，長期下來都可以看到外資是站在獲利的那一方的，只不過身為一般的投資人，資金沒有外資那麼龐大，因此單純看到外資作多就跟著進場的話，可能還沒獲利之前就被迫停損出場了。
有鑑於此，阿斯匹靈提供大家一個破解的方法，讓大家可以輕鬆地跟著外資操作，也不會有大幅虧損的風險產生，就是透過月線來當作一個濾網，也就是說，在月線以上才跟著外資做多，風險就是跌破月線的損失；相反地，在月線以下才跟著外資做空，那麼風險也只有突破月線的損失而已，所以根據以上的規則就可以訂出如下的多空條件。
◎ 外資多單超過 2000口 ＋ 指數大於月線 － 做多。
◎ 外資空單超過 2000口 ＋ 指數小於月線 － 做空。
根據以上的條件，也就是說當外資和趨勢的方向一致的時候，就可以放心跟隨外資的腳步做多或做空，如果不在以上兩點的條件之內的話，就表示當時多空不明，或是外資沒有明確的看法，那麼多空部位就可以盡量保守一點為宜，另外要注意到的是，當外資有多單減少的時候，如果外資整體部位還是多單的話，就不用認為外資已經看空，通常這只是外資獲利出場的關係，如果要靈活一點操作的話，是可以斟酌減少多單數量來因應就好，空單的話也是一樣的情形，因此總結簡單來說，外資在月線之上做大多，那麼我們多單就多一點，在月線之上做小多，那麼多單就少一點，主要方向沒錯的話，中間操作的過程是只需要微幅調整就可以了。
第三張圖是外資選擇權的押寶圖，主要是看外資買進選擇權的數量多寡，買進選擇權的最大功用就是賭大漲或是大跌，因此當外資賭大漲大跌的數量越來越多的時候，那麼後市的行情應該就會很大，也是我們要特別注意的地方，另外還可以注意一個地方，如果外資某段時間連續大買買權（CALL）的話，就表示後面有大漲的可能性存在，如果是連續大買賣權（PUT）的話，就表示出現下檔風險的機率就相當高了，因此透過選擇權的買賣變化就可以了解外資短線的目的是如何，我們的多空部位也可以跟著因應調整了。
留言列表
