阿斯匹靈的理財航路

先來看看融資維持率的變化

上一次融資維持率降到１３５％時
融資是大幅下降９１億和１１０億
這是因為出現全面斷頭的關係
昨天的融資維持率大幅下降到１３６％
讓斷頭的賣壓再度出籠
昨天融資只大減了５５億
還有許多餘額沒有消化
因此周一還是會有斷頭的賣壓出籠的

在沒有看到破底弱勢股紛紛漲停之前
都表示斷頭賣壓會持續下去
空方力道也會很強的

整體上來說
融資維持率只要在１６０％以下
那麼都是空方格局
即使大盤出現反彈行情
多方持股都不能超過３成
才能夠逢凶化吉

上圖是加權的週線圖
可以看到７０００點附近是關鍵支撐
上週雖然出現止跌的Ｋ線
但是由於國際股市轉弱
讓台股是再度回測７０００附近的支撐

未來如果跌破７０００的話
下檔的空間就無法估計
多單是要盡量避開的

周ＫＤ目前在低檔鈍化
在沒有看到Ｋ大於２５化解鈍化壓力之前
中期都是空方的噴出走勢的
因此空手是目前最好的策略

上圖是借券累積的餘額
外資是占大宗的
可以發現在外資現貨大幅賣超的同時
借券餘額開始下滑
從４１１萬張到３７５萬張
已經減少了３６萬張
顯示借券已經開始獲利出場

短線外資是有點偏多的
但是由於整體的借券數量還是很多
因此除非看到借券數量降到３００萬張以下
不然外資中期還是偏空看待的

下面提供過去一周
借券增加最多和減少最多的前２０名

以上借券還在增加的股票
操作上是可以盡量避開
借券有減少的股票則是可以比較樂觀一點的標的
但是在大盤中空之下
多方操作還是得保守一點

上圖是外資的期貨部位走勢圖
上面是加權指數的收盤折線圖
可以看到從收盤價的角度來看
目前已經是破底的狀態
一低還有一低低
就是空手的走勢
所以未來如果要轉強的話
就要突破之前的收盤價高點７７３６
不然都是標準的空頭走勢的

外資期貨多單這兩天大增到６６２６口
很關鍵的原因是因為期貨逆價差太大
造成期現貨出現套利空間
所以指數如果是在月線以下的話
外資的多單在中線上來看意義就不大了

圖中可以看到
外資和自營都是大幅賣超
只有投信逆勢買超
外資近一季賣超已經超過２５００億
所以整體而言
籌碼是偏空的

加權指數部分
外資五天來賣超３６６億，自營為賣超５２億，投信為賣超０．２億
融資五天減少２０億
指數這五天是下跌２９４點
．
整體來說情況為偏空的局面
．

圖中可以看到
三大法人中期都是站在賣方
外資短線有買超的跡象出現

櫃台指數部分
外資五天為買超，自營為賣超，投信為賣超
融資五天減少１２億
指數這五天是下跌５．８％
．
整體來說為偏空的情況

最後來看看法人上週的買賣超情況

上圖是法人上週累積前五名的買賣超
可以看到賣超的數量是大很多的
因此賣超的產業都要盡量避開才行
食品是上週唯一明顯買超的族群
電信服務買超是屬於避險性質
對多方也是不利的

買賣超大於５００張的產業股票如下

1216 統一 傳產–食品業 13207
1201 味全 傳產–食品業 9384
910322 康師傅 傳產–食品業 7784
1227 佳格 傳產–食品業 2108
911606 超級集團 傳產–食品業 1969
1231 聯華食 傳產–食品業 1392
1210 大成長城 傳產–食品業 1029

2412 中華電 電子下游–電信服務 16692
4904 遠傳 電子下游–電信服務 3177

2347 聯強 電子下游–資訊通路 2870
2450 神腦 電子下游–資訊通路 1809
2430 燦坤 電子下游–資訊通路 829
910861 神州 電子下游–資訊通路 789

3697 KY晨星 電子上游–IC設計 7389
3443 創意 電子上游–IC設計 708
3556 禾瑞亞 電子上游–IC設計 578

8069 元太 電子中游–LCD–TFT面板 15180

3005 神基 電子下游–筆記型電腦 -1033
2362 藍天 電子下游–筆記型電腦 -1456
2382 廣達 電子下游–筆記型電腦 -12725
2324 仁寶 電子下游–筆記型電腦 -19497
2353 宏碁 電子下游–筆記型電腦 -36462

3265 台星科 電子上游–IC封測 -537
2369 菱生 電子上游–IC封測 -730
6271 同欣電 電子上游–IC封測 -755
6257 矽格 電子上游–IC封測 -815
8110 華東 電子上游–IC封測 -1203
2441 超豐 電子上游–IC封測 -1968
2449 京元電 電子上游–IC封測 -2972
6239 力成 電子上游–IC封測 -4246
6147 頎邦 電子上游–IC封測 -7334
2325 矽品 電子上游–IC封測 -24073
2311 日月光 電子上游–IC封測 -57967

3367 英華達 電子下游–手機製造 -1646
8101 華冠 電子下游–手機製造 -2044
2498 宏達電 電子下游–手機製造 -5991

5820 日盛金 金融–金控 -1908
2883 開發金 金融–金控 -2072
2880 華南金 金融–金控 -3782
2881 富邦金 金融–金控 -6507
2884 玉山金 金融–金控 -8723
2890 永豐金控 金融–金控 -14087
2888 新光金 金融–金控 -24194
2886 兆豐金 金融–金控 -28767
2885 元大金 金融–金控 -32461
2891 中信金 金融–金控 -34669
2887 台新金 金融–金控 -36646
2882 國泰金 金融–金控 -42191

2315 神達 電子中游–EMS -1070
2352 佳世達 電子中游–EMS -4000
4938 和碩 電子中游–EMS -4670
2308 台達電 電子中游–EMS -14874
3231 緯創 電子中游–EMS -22505
2317 鴻海 電子中游–EMS -84929

三大法人同步買賣超股
［ 三大法人同步買賣超就有一定的意義，是值得留意的． ］

目前海象是非常兇險
因此一看就知道是無法出航的情況
所以最好的方法就是待在岸上
等到海象平穩一點再出航
才是永保安康之道